SCPI, OPCI, groupements fonciers… vous avez le choix entre plusieurs véhicules d’investissement *. Leur avantage : une mise de départ réduite.
L’immobilier fractionné
L’immobilier fractionné permet d’acquérir une fraction d’un bien immobilier à travers un financement participatif, avec l’objectif de toucher des revenus locatifs.
Avec un ticket d’entrée souvent très bas, dès 100 € généralement, ce modèle permet aux petits investisseurs de participer à des projets diversifiés : résidentiels, commerces, bureaux, hôtels…
Ce placement ne fait en revanche pas de l’investisseur un propriétaire : il détient en réalité une partie de la dette qui a financé le bien et perçoit des revenus proportionnels à la part de dette détenue.
Le seul moyen de récupérer sa mise de départ nécessite la vente de l’actif, décidée par la société à l’origine du projet.
Les Sociétés civiles de placement immobilier (SCPI)
Les SCPI sont des véhicules d’investissement collectif qui permettent d’acquérir des parts dans un portefeuille diversifié de biens immobiliers (bureaux, commerces, résidences étudiantes ou encore santé), gérés par une société de gestion.
Avec quelques centaines d’euros, on peut commencer à investir. De plus, la gestion déléguée libère les investisseurs des contraintes liées à la location ou à l’entretien des biens.
En revanche, c’est un placement peu liquide : la cession des parts peut prendre du temps, sans que la société de gestion ne garantisse de vous trouver un acquéreur.
Les Organismes de placement collectif immobilier (OPCI)
Les OPCI s’adressent à ceux qui souhaitent davantage de liquidité et une diversification accrue. Les tickets d’entrée vont de 100 € à 1 000 € pour une part d’OPCI.
Ces fonds combinent des actifs immobiliers (bureaux, logements, entrepôts) avec des actifs financiers, comme des actions de sociétés foncières cotées. Cela permet une plus grande réactivité face aux fluctuations du marché.
Et les parts sont plutôt liquides : l’OPCI s’engage à racheter à tout moment tout ou partie des actions. Cependant, les OPCI ont tendance à être plus volatiles que les SCPI.
Les groupements fonciers
Ce type d’investissements consiste à devenir propriétaire, aux côtés d’autres investisseurs, de bois, de forêts ou de parcelles viticoles.
Les tickets d’entrée varient généralement de 1 000 € à plusieurs dizaines de milliers d’euros. L’exploitation de ces terres (coupe et vente de bois, droits de chasse…) génèrent des revenus.
Mais le rendement de ce placement n’est pas très élevé : de 1,5 à 2 % par an, selon le gestionnaire de patrimoine Ora défiscalisation.
Ces faibles rendements sont compensés par un cadre fiscal avantageux (18 % du montant investi déductible de l’impôt sur le revenu et 75 % sur la valeur transmise aux héritiers).
Enfin ce placement doit s’entendre sur le temps long, la mise de départ étant souvent bloquée pour cinq ans minimum et les rendements devenant généralement intéressant au bout de 15 ans de détention.
* L’investissement dans ce type de véhicule comporte des risques de perte partielle ou totale en capital
