C’est notre routine de début de mois : Sélectionner les investissements mensuels dans les trois portefeuilles modèles dont nous venons de vous rapporter les performances dans cet article matinal « Gestion pilotée – Rapport de performance des portefeuilles modèles – Avril 2024« .
Tous les mois, j’investis 1500€ dans trois portefeuilles d’investissement en actions, obligations et ETF. Dans cet article, je vous explique les 3 investissements de ce mois-ci.
Rien de bien compliqué comme d’habitude, c’en est presque pénible tellement c’est basique ; Il n’y a que l’investissement en titres vifs qui est stimulant intellectuellement … et pas de chance, c’est aussi le portefeuille avec les performances les plus mauvaises. ;-(
Plus je réfléchis, plus j’essaie de trouver les bons investissements … moins je performe. La suprématie de la gestion passive & indicielle résumée en une phrase. Des trois portefeuilles, c’est le portefeuille de stock-picking qui est de très loin le plus mauvais.
Je persiste néanmoins à vouloir sélectionner et investir en actions en direct. J’aime ça, c’est idiot, mais c’est comme ça. Je me rassure en me disant que c’est la même chose pour tout le monde.
Persistons donc dans l’erreur, peut-être qu’un jour, elle paiera, même si ce n’est clairement pas le cas aujourd’hui.
Cela fait 20 ans que j’investis en actions. Je ne suis pas surpris de ce résultat. Je le connaissais avant même de commencer. Nous sommes là dans un exercice de pédagogie. Je veux vous démontrer que derrière la simplicité apparente, investir en actions est un art impossible à maitriser. La gestion passive indicielle est probablement la stratégie la plus raisonnable pour l’épargnant que vous êtes.
Investissement des 500€ mensuel – Portefeuille ETF – ACTIONS.
Ce portefeuille est construit sur un principe basique d’une équi-répartition entre les 3 principales zone économique du monde : USA 33% ; Europe 33% ; Émergent – Asie 33%.
Notre décision d’investissement vise simplement à assurer cette équi-répartition.
Ce mois-ci, nous investissons donc dans l’ETF – Action Europe pour nous rapprocher de la cible.
Après cet investissement, la répartition apparaît comme plus satisfaisante : (le mois prochain, je devrais probablement renforcer la ligne MSCI WORLD dont la pondération US est très forte)
Investissement des 500€ mensuel – Portefeuille ETF – Diversifié 60/40.
Ce portefeuille est construit sur un principe basique d’une répartition 60% actions Monde et 40% Obligation d’entreprises « Investment grade ».
C’est là l’allocation typique d’un bon père de famille qui vise le rendement régulier avec une volatilité maitrisée.
Ce mois-ci, nous investissons dans l’ETF actions « MSCI WORLD ».
Après cet investissement, la répartition 60/40 apparaît satisfaisante (57.01% pour MSCI WORLD / 42.99% Obligation Investment Grade) :
Investissement des 500€ mensuel – Portefeuille Titres vifs – Actions.
Un portefeuille actions en stock picking dans lequel nous sélectionnons des actions. Une sélection subjective construite autour de données objectives, mais également de mon expérience, ma vision du monde, des perspectives économiques.
Au regard des performances médiocres de ce portefeuille titres vifs, la théorie d’une gestion indicielle plus performante qu’une gestion dite active se confirme ;-(
Ce mois-ci, j’achète des actions OVHCLOUD, leader Europeen du stockage de donnée dans le Cloud. Le cours d’OVHCLOUD est une catastrophe pourtant, j’ai envie de croire qu’il s’agit d’une belle entreprise française dont le marché et le développement futur est immense.
Voici l’évolution du cours depuis l’introduction en bourse en 2021. Une catastrophe.
A priori, je suis dans l’erreur, mais je persiste peut-être à tort. On verra dans 15 ans.
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À suivre.
